5G、混改、物聯網等一系列熱詞頻頻成為股市“寵兒”，中國通信業儼然已成為經濟的“晴雨表”。在全球市場對5G產業熱情空前高漲的背景下，2017年中國躋身全球5G商用第一梯隊，5G時代承載著中國通信逆襲的使命，2018年注定是中國5G商用沖刺的關鍵年。同時，改革開始成為電信業重頭戲，2017年是聯通混改的落地年，其首吃螃蟹探索的諸多經驗都為電信業樹立了標桿，2018年電信業改革將陸續破冰。此外，在運營商傳統存量市場日益被壓縮的當下，跨界、創新、打造商業新生態，是拆除圍墻尋求新生的必由之路，車聯網、新零售、智慧家庭等場景蘊藏著想象空間。掌握中國通信業的轉型演變和趨勢走向，才能更好地把脈2018年的中國經濟。

中國5G走在世界前列

中國通信業經歷了從“1G空白”“2G跟隨”“3G突破”到“4G同步”的跨越，正邁向5G引領的康莊大道。

在全球統一標準的共識下，中國密集出臺5G相關規劃，在5G標準制定中正在貢獻越來越多的技術文獻，并在標準制定中掌握越來越多的話語權。2017年，5G首次被寫入國務院政府工作報告；2017年11月15日，工信部全球首發5G中頻段規劃，明確了3300-3400MHz、3400-3600MHz和4800-5000MHz頻段作為5G系統的工作頻段；11月23日，工信部下發通知，宣布我國啟動5G技術研發試驗第三階段工作，較計劃提前了一個月；11月27日，發改委發布《關于組織實施新一代信息基礎設施建設工程的通知》，明確提出了2018年5G試點的相關規劃細節。1月16日，IMT-2020（5G）推進組在北京召開了5G技術研發試驗第三階段規范發布會，發布了5G技術研發試驗第三階段第一批規范，奠定了5G第三階段研發試驗的基礎。在2017年12月21日舉行的3GPP RAN第78次會議上，全球首個5G新空口（NR）非獨立建網（NSA）標準正式凍結并發布，比最初規劃時間提前了6個月。5G國際標準的出臺，無疑會讓5G商用加速到來。全球5G標準正在緊張博弈，我國的5G研發和標準化工作已進入攻堅階段。

中國軍團弄潮全球5G商用潮。三大運營商5G時間進程表進一步明確，將于2018年邁出5G商用第一步。華為、中興兩大設備商更是備受國際運營商青睞，承載了中國在5G時代提升移動通信領域話語權的希望。中興通訊不久前聯合日本軟銀在東京都港區芝大門開啟4.5GHz頻段5G實質性實驗；與意大利運營商WindTre和OpenFiber合作，在3.6-3.8GHz頻段上建設歐洲第一張5G預商用網絡。華為則聯合了“LGU+”在首爾江南區完成了5G預商用測試；與印度幾家電信運營商進行談判，并在印度啟動了相關5G測試。

5G作為我國實施“網絡強國”“制造強國”戰略的重要信息基礎設施，更是發展新一代信息通信技術的高地，其在物聯網、智慧家居、遠程服務、外場支援、虛擬現實、增強現實等領域的應用，將開啟一個萬物互聯的全新時代，成為國家新型工業化和數字化轉型的引擎，對經濟社會數字化、網絡化、智能化發展意義重大。

當然，由于5G的全新性、復雜性等原因，其將要面臨的挑戰也較此前的3G和4G要艱巨，這對于廠商的技術研發和創新能力是更為嚴峻的考驗，也成為中國企業能否在5G大戰中引領全球的根本。同時，正如Strategy Analytics網絡和服務平臺服務在近期發布的研究報告《中國政府視5G為產業發展引擎，但運營商是否有足夠資源？》中所指出的，“中國正在加速5G的發展，所需的投資將對中國運營商財務方面帶來挑戰?！庇纱?，除了運營商的投入外，政府在政策跟進和資金扶持上還須下一番功夫。

聯通混改吹響電信業改革前奏

2017年，電信業混改破冰，2018年，電信業改革將加速推進。

中國聯通作為電信業混改“第一槍”，混改正在“極速”推進中。2017年8月，中國聯通正式 發布混改方案，擬向包括百度、阿里、騰訊、京東等互聯網巨頭在內的戰略股東非公開發行不超過約90.37億股股份，募集資金不超過約617.25億元；緊接著，祭出“瘦身健體”方案，對臃腫的機構進行了削減，作為混改方案的內部配套工作；中國聯通董事長王曉初12月初在“混合所有制改革論壇”上表示，目前，聯通整個“混改”工作量已完成92%，員工持股名單即將完成，3% 的員工將持股；2017年年底，中國聯通發布公告稱，首期股票激勵計劃獲國務院國資委原則同意。隨著“混”的工作已經基本結束，聯通混改真正步入“施工期”，下一步重頭戲在于“改”。

聯通混改自2016年10月被列入首批國企混改試點以來，便備受市場關注、多次引發股市震蕩。這除了其是首批9家央企混改試點單位中的唯一A股上市公司外，更主要的原因在于，其作為三家運營商中的最弱勢者而拿到了混改的首張“入場券”?；旄闹诼撏?，不僅僅是一次全新的化蝶重生的機遇，更承擔著電信業為混合所有制改革探索蹚路、積累經驗的使命，“怎么混”“混得怎么樣”等命題對全行業具有標桿意義。

值得注意的是，工信部部長苗圩不久前在全國工業和信息化工作會議上提到，2018年，將深入推進改革開放，營造產業發展良好環境；研究進一步放開電信競爭性業務，實現移動通信轉售業務正式商用；做好電信、軍工企業混合所有制改革。而2017年12月，中國電信、中國移動先后發布公告稱，完成公司制改制，企業類型由全民所有制企業變更為國有獨資公司。這也引發業內猜測，是否在為混改鋪路？

不論如何，隨著基礎電信領域混改試點實現重大突破、聯通混改新動能愈發開始，電信業新一輪轉型改革必將有“大動作”。

跨界融合打造行業新生態

隨著人口紅利消失，運營商的存量空間不斷被壓縮，打造電信業新生態成為燃眉之急。眼下，運營商正拆除圍墻、頻繁跨界，推進業務創新和大融合，開創生態建設新局面。譬如，三大運營商紛紛成立投資公司，加強產業鏈布局；例如，支付領域，中國電信翼支付、中國移動“和包”、中國聯通“沃支付”已支持各類線上線下民生支付應用；再如，中國聯通聯合混改伙伴開啟從業務到戰略的全方位合作：攜手阿里巴巴、京東、蘇寧等試點營業廳升級為智慧生活體驗店，做起了零售生意；與互聯網巨頭合作推出阿里大寶卡小寶卡、騰訊大王卡、網易白金卡、圓通“圓卡”等互聯網應用大流量套餐……

隨著5G到來、人工智能技術大規模推廣和應用，云VR/AR、車聯網、智能制造、智慧能源、無線醫療、無線家庭娛樂、無人機、個人AI輔助等應用場景將愈發普及。對于運營商而言，把握風口，通過進軍智能家居、發掘車聯網市場、掘金IDC領域、加入無人超市之戰等，拓展應用場景、重拾話語權，時也勢也。

此外，連續三年出現在政府工作報告中的“提速降費”，已成為電信業改革轉型的重要風向標。2017年，我國手機國內長途和漫游費全面取消，提速降費已從讓利于民進一步向讓利于企演進，2018年，網絡提速降費定會邁出更大步伐。工信部明確的2018年的重點工作任務中，要求進一步加大網絡提速降費力度；加快百兆寬帶普及，實現高速光纖寬帶網絡城鄉全面覆蓋、4G網絡覆蓋和速率進一步提升、移動流量平均資費進一步降低。2018年，運營商將著力提高運營水平，增強精細化管理能力，資費競爭將更趨激烈，消費者獲得感將繼續提升。