日前,小米集團等9家中國企業被列入美國所謂“與中國軍方相關”的黑名單中。

美國總統特朗普于2020年11月簽署了一項行政令,禁止美國對有軍方背景的中國公司進行投資,命令也禁止美國投資者購買這些公司的股票。

雖然小米官方第一時間發布公告稱,“小米公司目前運轉一切正常。”但截至1月15日收盤,小米單日跌幅超10．26%

圖片來源:小米集團公告

而就在一月初,小米還因為股價大漲做了一波宣傳,號稱“年輕人的第一只翻倍股”,雷軍更是在公開場合表示“股價能夠漲回來,自己也特別欣喜?！?/p>

2021年的高開低走,大幅波動,過山車似的日子也是小米近年來的一種縮影。

意外“撿漏”,締造小米神話

2019年華為被美國納入到制裁實體清單,2020年限制進一步升級,導致華為設計的芯片不能生產,又不能購買具有美國生產專利的7nm和5nm芯片,一度使華為陷入無“芯”可用的窘況。連帶著導致華為手機和電腦等產品的銷量嚴重受阻,尤以歐美地區為主。

數據來源:小米財報

但這對于華為的對手們可能是個撿漏的好機會。從小米公布的2020年三季報來看:

小米單季度總營收達人民幣1754億元,同比增長17．43%;

歸母凈利潤115．42億元,同比增長51．81%。

整體業績遠超市場預期,共有多達15項業績指標創新高。

市場分析認為,小米業績的快速增長與公司快速獲取了華為海外遺留的市場有關。

在華為因外部因素退出智能手機市場之際,小米果斷增加營銷費用,獲取華為遺留下來的用戶。而華為的高端機型由于缺少芯片,供貨一直不能滿足消費者需求,這部分份額也有可能被小米新旗艦機型占領。

2019年二季度,小米在歐洲市場出貨量還只有430萬臺,市占率9．6%,排名第四;

到2020年第二季度,小米在歐洲出貨量已經超過華為,達到710萬臺,市占率17%,排名第三。

圖片來自:TrendForce集邦咨詢

從全球市占率來看,據市場研究公司TrendForce的報告顯示,2020年三季度小米手機占據了全球13．2%的市場份額,是全球第三大手機廠商,排名比蘋果還要靠前。

銷量和市占率的提升,也讓資本市場更加看好小米模式。2021年1月4日,小米集團開盤報33．6港元,隨后一路高漲,盤中最高35．4港元,較當年17港元的發行價翻倍。

截至當日收盤,報收35．25港元,單日漲幅6．17%,總市值約8878億港元。雷軍兌現了上市首日在慶功會上的承諾“讓持有小米股票的人賺一倍”。

另一方面,華為在國內市場留下的市場空白也由小米承接了。

Canalys分析師賈沫接受媒體采訪時指出,華為留下來的市場空缺,短時間之內,小米是受益的。運營商為了防止三星和蘋果做大,影響自己的話語權,會尋找其他的替代者,即小米、OPPO、VIVO等國產品牌。

去年底,小米11系列新品正式發布,搭載驍龍888處理器、康寧大猩猩玻璃Victus屏幕、Wifi6上網、55W閃充等多個首發級別配件,頂配版售價也來到4999元,與華為最新旗艦Mate40(8GB+128GB)的售價完全一致,從一定程度上看出小米與華為的明爭暗斗。

但小米始終無法回避的一個問題是,單純的依靠硬件堆疊是無法和蘋果、華為等一線品牌進行對抗的。即便小米現在有自己的賣點、有自己的用戶群、也有自己配套的IoT產品,但在接近紅海的手機市場里,擁有技術壁壘才是立于不敗之地的不二法門。

如今,小米進入美國“黑名單”,未來要想繼續拿到來自高通的旗艦芯片恐怕不會像之前那么容易。

而小米早就吃過芯片受制于人的虧,2015年小米信心滿滿的推出搭載驍龍810的旗艦機型小米note頂配版,但是由于810的發熱較為嚴重,導致這一被視為小米第一款高端機型的產品無辜躺槍,口碑嚴重下滑。小米6也曾因為驍龍835的產能不足問題,一再延期發布。

未來,被美國扼住咽喉的小米,如果拿不到高通的芯片,產量和銷量該如何保證呢?如果這兩個核心指標出現波動,小米的根基恐怕就難以牢固。

“芯”比天高,命有點薄

美國將華為、小米等列入“黑名單”的原因“與中國軍方相關”,然而真的是如此的嗎?

答案并非如此,作為一家手機企業,有屬于自己的芯片是他們的夢想,大家都知道手機芯片一直被歐美發達國家所壟斷,技術也被封鎖,特別是美國芯片幾乎占據全球市場,華為為什么會被勒脖子,就是因為華為在自己研發芯片,所以遭到打壓。

不過好在華為旗下“麒麟Kirin”已經實現商業化,包括華為和榮耀搭載麒麟芯片的多款機型已經開始銷售,且取得了不錯的成績。

如今,這一局面來到了小米身上,小米是否也有自己的芯片?

資料顯示,小米2014年就開始研發自己的澎湃芯片,在2017年發布了松果處理器澎湃S1,并且搭載到了小米5C機型上。

“短短三年”就推出自己的芯片,網上一度鼓吹小米是“中國智造”的典范。但是后來有媒體曝光稱,松果處理器的前身是大唐聯芯,大唐已經研發很多年了,并不是宣傳所說的三年。從某種角度上講,松果是成功的,但要真正和四大處理器抗衡仍有一段距離。

時間來到2021年,小米再也沒有更新澎湃芯片,網友都在猜測小米的澎湃芯片項目是不是已經取消了。就在小米11發布之前,雷軍在給小米11預熱,說到將會首發高通驍龍888,并且夸其工藝先進是一顆很優秀的5nm芯片。

有網友就在評論區提醒“雷總,如果美國禁止高通公司出售芯片怎么辦?得早做準備呀!”如今看來,網友一語中的,這次美國將小米納入制裁清單中,似乎有一點這種危機了。

圖片來源:微博@雷軍

回顧過往,中國手機企業追“芯”的路走得并不順暢。無論是自研還是投資合資,目前都沒有取得突破性進展。

雷軍曾在公開場合稱,在過去兩年里,小米投資了12家智能制造和半導體芯片企業,在過去的兩個月已經有3家在科創板上市。而且還有其他多家半導體企業,總共30余家!

顯然,小米“換道”試跑的意圖越來越明顯,只是這并不是一蹴而就的事情。

小米還有一場硬仗要打

其實小米面臨的不只是“芯酸”,還有心傷。

由于疫情原因,整個手機行業可能迎來全面的缺貨潮,臺灣、韓國和日本等地的上游供應商產能受限,制造廠商的備貨能力無法跟上。

根據《第一財經》報道,2020年中下的訂單,要到來年年初才有貨,最長的芯片交付期長達10個月以上。而且隨著疫情的不確定性一直存在,這個產能問題還會延續至2021年。

傳導到手機廠商這一側就意味著緊俏的元器件,需要靠“搶”了。

在缺產能的情況下,各家廠商需要搶供應商,對小米而言,這個困局可能更加窘迫。

以小米11為例,驍龍888芯片來自高通,屏幕來自康寧大猩猩,主攝CMOS來自三星HMX,超廣角攝像頭是豪威科技的OV13B10,電池來自欣旺達,雙揚聲器是哈曼卡頓幫忙造的,幾乎所有的核心硬件配置均來自外圍伙伴,小米更像是“組裝廠”。

一旦這其中任何一個環節出現問題,小米的供貨量都可能跟不上。

另一方面,小米急于出海,隨著更多渠道的打開,或者說更多消費者需求的引爆,小米的缺貨問題可能更加明顯。

在去年Q3季度的電話會議上,小米集團總裁王翔也回應產能緊張問題,“供應短缺給我們造成了一些困擾,確實是缺貨,第四季度甚至明年都會面臨缺貨的挑戰。”

除了這些問題,小米的未來也需要重新打量。

眾所周知,5G是未來通信的趨勢,對于手機產品尤甚?？傮w來講,盡管手機整體出貨量大幅下滑,但5G手機還是處于逆勢上漲的狀態。

根據中國信通院公布的數據顯示,2020年1-10月,國內市場5G手機累計出貨量1．24億部、上市新機型累計183款,但目前市場占有率只有8．4%,還處于一個較低的水平,有著很大的增長空間。

而在5G市場的爭奪戰上面,華為以69%的占有率遙遙領先,第二三名是VIVO和OPPO,小米市占率僅3．5%,這一數據可以從側面證明技術積累對于一家手機企業的重要性。

圖片來源:個推大數據

目前看來,擁有5G基帶芯片的公司只有五家,分別是高通、聯發科、三星、華為、紫光展銳。

通過上面的分析可知:

高通和聯發科由于多種原因,自己產能并不高,加上其他一些因素,未來能帶給小米的賦能加成會越來越少。

三星和華為由于自己也在做手機業務,不出意外肯定是先滿足了自己家手機的訂單之后,才會著手把芯片賣給其他家。

至于紫光展銳,雖然也與部分手機合作推出了5G機型,但是目前出貨量并不大,況且也未與小米有過合作案例,即便真的兩家聯手,怕是也需要一段磨合期。

綜上所述,在5G大潮來臨之時,小米進入了“黑名單”,如果一眾5G基帶芯片企業不能與小米順利合作,小米可能面臨5G機型難產的困境。那么,小米可能會丟掉未來五年甚至十年間最大的機會。

從1996年開始,諾基亞的手機業務連續15年是全球市場份額第一。2008年,諾基亞還占接近50%的全球市場份額。

這樣的巨無霸,在面對智能化浪潮時的一步錯棋,幾乎斷送了自己之前的所有積累,時至今日,街上幾乎已見不到諾基亞。

如今,小米也面臨著類似的問題,5G浪潮所帶來的紅利不言而喻,如果不能順利上車并卡好位置,恐怕諾基亞的今日就是小米的明日。