“現在就為不可避免的衰退做好準備吧?！狈治龉綟uture Horizon首席執行官、知名分析師Malcolm Penn在近日線上會議預測，芯片市場正處于一個轉折點，可能在2022年第4季度崩潰，或將被季節性低迷所掩蓋。去年全球都面臨芯片短缺問題，根據不少大廠預估，芯片短缺問題最快可能要下半年才會舒緩。
據外媒eeNews報導指出，Penn預測，IC市場成長態勢可能會持續到2022年的前3季，并帶動全年市場成長10%，創造一個價值6090億美元的半導體市場。如果有幸將這個態勢延續到2023 年，2022年的年增率將達到14%，但如果市場轉變來得早，2022年的成長率可能會低至4%。
Penn的預測數據略低于近日IC Insights預測的今年全球 IC 銷售額將增長 11%，但高于2021年秋季全球半導體貿易統計組織預測的8.8%。
芯片行業第17次衰退即將到來
Penn也指出，如果市場出現負成長，不要驚訝。在周期中，這種情況經常出現。芯片行業的第17次衰退即將到來。芯片市場不是由5G、AI或其他產品驅動的，它是由周期驅動的，而周期是由供需不平衡造成的。需求是短期的，而且會迅速變化，供應變化非常緩慢，需要18個月到2年的時間。
他警告說，在美國、日本、歐洲等地建設產能的計劃，可能會集中在成熟工藝上，在2023年和2024年，甚至更長遠的未來造成產能過剩。2021年下半年前資本支出占銷售額的比例較長期平均水平高了 75%，隨著需求回落，這可能導致產能過剩。目前需求包括重復下單（double ordering）和因平均售價上漲而膨脹的市場，當企業開始消耗庫存時，訂單將枯竭，ASP將下滑。
但是 IC Insights認為，IC 市場仍然具有非常強的彈性，在 2019 年經歷了 -15% 的急劇下降， 2020 年上半年又因全球新冠肺炎，使得市場處于嚴重的經濟不確定性中掙扎。同時，疫情導致人們生活方式的轉變，個人、企業、教育工作者和政府越來越多地轉向數字經濟，這也為 2020 年下半年和 2021 年 IC 銷售的強勁增長提供了催化劑。
EDA市場前景樂觀
Penn指出，技術領先的晶圓代工廠臺積電的大本營仍是中國臺灣地區，其在海外投資都是落后于先進工藝的產能，他認為臺積電是芯片市場的典范，但其他公司正大舉進入這個市場，這些公司可能不會那么成功。與此同時，中國也正在建設自己的產能，以減少芯片進口。
Penn表示，臺積電與眾不同的一點是，不再建造投機性產能，很大程度上是根據預先分配的需求，甚至是已經付費的需求進行建置。
不過，Penn確實發現一個具有樂觀前景的市場。EDA（電子設計自動化）正受惠于越來越多具整合供應鏈能力且自己開發芯片的公司，“向OEM直接業務模式全面轉變正在促進EDA的成長?！备鶕袠I機構Electronic System Design Alliance的資料，該市場在2021年第3季成長17%。Penn認為，所有這些公司如谷歌、Facebook、亞馬遜、特斯拉都可能保持這種成長趨勢。