新能源汽車綜述

新能源汽車是采用非傳統化石能源作為燃料驅動汽車前進，或者是采用傳統的化石燃料，但是采用非常規的動力布局形式來驅動汽車前進。新能源汽車具備采用新技術、新工藝、新結構的特點。新能源汽車分類多樣，按照應用場景的不同，可分為乘用車、商用車兩種。乘用車多用以方便出行，主要用于載運乘客、隨身行李等；商用車指為商業活動設計的車輛，主要用于大規模運載人員、貨物及牽引掛車。按照驅動種類不同，新能源汽車可分為純電動、混動、插電式混動、增程式、燃料電池等，其中燃料電池又包括氫燃料電池、甲烷燃料電池等。新能源汽車分類

新能源汽車行業相關政策梳理

國家持續推進新能源汽車產業發展，先后出臺相關政策，進一步推動綠色發展目標的實現。盡管新能源購車補貼政策于2023年正式退出，2023年政府將延續新能源汽車免征車輛購置稅，相較于燃油汽車，新能源汽車仍保留一定政策優勢，推動新能源汽車進入全面市場拓展期。

新能源汽車行業現狀分析

1、產銷量

從國內新能源汽車行業產銷量情況來看，據中國汽車工業協會數據，2022年我國新能源汽車行業產銷量分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%，連續8年保持全球第一。2023年第一季度國內新能源汽車產銷量為129.3萬輛和125.7萬輛，同比增長均為1.4倍，市場占有率從2021年的13.4%提升至19.3%。

從新能源汽車行業產銷量結構來看，純電動仍占據市場主流地位，2022年產量占比為77.5%，銷量占比為77.9%，其次插電式混點市場占比有所提升，銷量占比從2021年的17.1%提升至22.0%。2023年第一季度，根據資料顯示，與上年同期相比，純電動汽車、插電式混合動力汽車和燃料電池汽車產銷延續了高速增長勢頭，燃料電池汽車增速更為顯著。

2、保有量

新能源汽車在國內整體汽車電動化、智能化趨勢占比國內汽車整體份額持續走高，數據顯示，我國新能源汽車保有量從2014年的22萬輛增長至2022年的1310萬輛，保有量破千萬輛，新注冊登記數量為535萬輛，較2021年增長240萬輛。

保有量結構方面，2022年全國純電動汽車保有量1045萬輛，較上年增加405萬輛，占新能源汽車總量的79.78%，插電混動和燃料電池合計占比20.22%。

3、出口情況

自2021年來，我國汽車工業出海持續創新高，其中新能源汽車占比持續提升。據統計，2022年中國汽車工業出口數量為311.1萬輛，同比增長54.39%，新能源汽車出口數量為67.9萬輛，占比21.83%。

2023年第一季度，國內汽車及新能源汽車分別出口99.4/24.8萬輛，分別同比增長70.6%、110%，未來新能源汽車將成為國內新能源出海的關鍵驅動力。出口結構方面，新能源汽車出口以乘用車為主，2023年第一季度，乘用車和商用車出口數量分別為82.6/16.8萬輛。

新能源汽車行業競爭格局

2022年，中國新能源整車與電池行業集中度繼續提升，比亞迪、特斯拉新能源汽車銷售合計占比接近40%，其他如上汽通用、奇瑞等主機廠公司也均有供貨，寧德時代、比亞迪、國軒高科合計占有超過75%的國內電池裝機量份額，頭部效應明顯。新能源汽車行業龍頭企業在技術實力、產品質量、品牌聲譽、市場認可度方面均有明顯優勢。資料來源：乘聯會，華經產業研究院整理

新能源汽車產業鏈簡析

1、上游-動力電池

近年來，隨著新能源汽車銷量的不斷增長，動力電池的裝車量也隨之快速增長。2021年過后，新能源汽車產量的持續擴容，帶動車企動力電池裝車速度提升，動力電池裝車量持續激增。據數據顯示，2022年我國動力電池產量總計545.9GWh，裝車量為294.6GWh，分別同比增長148.5%、90.7%。其中三元電池和磷酸鐵鋰電池裝車量分別為110.4GWh、183.8GWh，各自占比37.5%、62.4%，磷酸鐵鋰增速快于三元電池。

2023年1-5月，國內動力電池產量為233.5GWh，累計同比增長34.7%，裝車量為119.2GWh，同比增長43.5%，其中三元電池累計裝車量37.9GWh,占總裝車量31.8%，累計同比增長11.4%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量81.2GWh,占總裝車量68.1%，累計同比增長65.9%。

2、中游-電機、電控

三電系統（電池、電機、電控）是新能源汽車最為核心的技術系統。就國內三電系統市場競爭格局來看，目前弗迪動力和特斯拉在新能源乘用車市場占據最大優勢，在國內整個新能源汽車驅動總成市場，弗迪動力和特斯拉分別占比25%、14%；電機控制器（電控）市場方面，弗迪動力和特斯拉占比為30%、9%、其次為匯川（7%）、日本電產（6%）；電機產品方面，弗迪動力和特斯拉占比30%、9%，其次為方正電機（7%）、日本電產（6%）。

3、下游-充電樁

從下游國內充電設施建設情況來看，2017年至2020年期間，充電樁行業屬于成長早期，增速較為穩定，至2021年開始國內充電設施建設速度加快。據中國充電聯盟數據，2022年中國充電設施保有量達到521萬臺，充電基礎設施增量為259.3萬臺，同比增加99.1%。其中公共充電樁(公用+專用)保有量為179.7萬臺，隨車配建私人充電樁保有量為341.2萬臺，私人充電樁增速快于公共充電樁。

新能源汽車行業發展趨勢

2020年，中國汽車工程協會編制《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》，進一步強調了新能源汽車發展戰略。技術路線圖2.0中提出，我國至2025、2030和2035年混動新車占傳統燃油乘用車的比例分別達到50%、75%和100%，未來混動車型有望實現對傳統燃油乘用車的替代。同時技術路線圖2.0中預計，到2035年，新能源汽車占總銷量的50%以上，新能源汽車行業市場發展前景廣闊。插電混動汽車作為汽車產業電氣化轉型的有效過渡，面對日益嚴苛的排放標準，各大車企持續加大對插電混動汽車的研發投入，未來十年將加速替代傳統燃油汽車，滲透率有望持續提升。