【編者按】2024年，半導體市場在AI、數據中心、消費電子和汽車電子等領域的推動下，實現了顯著復蘇和快速增長，但各個細分行業發展并不均衡…… 在2025年，半導體市場能否全面繼續保持增長態勢，汽車半導體、工業基礎設施、消費電子等哪些細分領域更值得期待？日前，瑞薩電子全球銷售與市場副總裁、瑞薩電子中國總裁賴長青介紹了瑞薩電子對于2025年的展望和公司的未來發展戰略。
瑞薩電子全球銷售與市場副總裁、瑞薩電子中國總裁賴長青
2024年全球半導體市場呈現出強勁的增長態勢
2024年全球半導體市場逐步走出2023年的下行周期，呈現出強勁的增長態勢。在半導體產業復蘇過程中，產業迎來新一代技術推動及源源不斷的新興應用市場需求，包括AI及其驅動的新智能應用、AI PC和AI手機、新能源汽車及工業應用等新興產業需要更多高性能的半導體芯片來滿足市場。同時，市場的競爭不斷激烈，客戶追求的不僅是速度和效率，還希望有更低的價格來應對變化。
從MCU廠商的角度來說，我們觀察到客戶希望MCU公司管的“越來越寬”，而這反映出來的就是市場不再僅僅滿足于單一的MCU或MPU產品，而是期望芯片公司能夠提供包括開發工具、軟件以及后續支持在內的完整解決方案。這種需求的變化促使芯片公司不僅在硬件上不斷創新，還在軟件全棧上進行了大量投入，以構建更加完善的開發生態。與此同時，他們也希望獲得更加現成、易于集成和部署的解決方案，以簡化開發流程，縮短產品上市時間。針對這些需求，瑞薩從橫、縱兩個方向進行布局。縱向方面，瑞薩為客戶提供自下而上的全部軟件堆棧，客戶可以從集成軟件的角度，更輕松地用AI技術開發他們的產品。而在橫向方面，擴展MCU/MPU之外的技能，通過并購方式提供從感知、模擬/電源到數字的完整解決方案。
2024年業務發展有升有降 持續投入研發以穿越半導體周期
2024年，瑞薩電子面臨了市場需求的下滑和運營成本的增加等多重挑戰，導致整體業績表現承壓。尤其是工業/基礎設施/IoT業務受市場需求疲軟及客戶庫存調整的影響，使得整體營收和利潤均出現下滑。但在汽車業務方面，得益于瑞薩在微控制器（MCU）、功率半導體等領域的技術優勢，瑞薩依舊保持了兩位數的增長勢態。
為更好地應對市場變化，瑞薩堅持以研發作為驅動力，在多個領域推出具有創新性的產品。如，面向高性能機器人應用的新產品RZ/V2H、基于內部自研CPU內核構建的通用32位RISC-V的R9A02G021 MCU、適用于有線基礎設施、數據中心和工業應用的全新超低25fs-rms時鐘解決方案FemtoClock? 3、室內空氣質量監測一體化傳感器模塊RRH62000、用于EV驅動電機系統的“8合1”概念驗證（PoC）方案以及采用車規3nm制程的多域融合SoC R-Car X5H，這些產品在汽車、工業、消費電子、物聯網領域均具有出色表現。
其中，RZ/V2H配備瑞薩新一代專有AI加速器DRP-AI3，可帶來10TOPS/W的能效，能夠實現視覺AI與實時控制功能；R9A02G021 MCU面向多個終端市場，使工程師能夠基于開源指令集架構（ISA）開發各種功耗敏感及成本敏感型應用，包括物聯網、消費電子產品、醫療設備、小家電和工業系統等；FemtoClock? 3時鐘可為下一代高速互連系統實現高性能、簡單易用和高性價比的時鐘樹設計；RRH62000傳感器模塊內置瑞薩微MCU，可在緊湊的設計中精確檢測不同粒徑的顆粒物、總揮發性有機化合物和對人體健康有害的氣體?！?合1”概念驗證與尼得科（Nidec）合作開發，通過整合多項功能，能夠以單個微控制器控制八項功能，為電動汽車驅動電機提供高階集成；R-Car X5H擁有高集成度與出色性能，并提供通過Chiplet技術擴展人工智能（AI）和圖形處理性能的選項，具有400TOPS的計算，同時擁有業界卓越的TOPS/W性能，這意味著它能夠在保持低功耗的同時，提供強大的AI處理能力。瑞薩車規MCU RH850系列，面向智能家居的傳統優勢MCU RL78/RX系列，以及通用領域ARM內核的RA系列MCU在2024年銷售業績均穩步回升。
收購Transphorm 持續加碼氮化鎵功率半導體
2024年6月，瑞薩電子完成對氮化鎵功率半導體供應商Transphorm的收購，將提供基于GaN的功率產品和相關參考設計，滿足寬禁帶半導體產品增長需求。此舉將加強瑞薩在電力電子領域的地位，擴展了我們在電動汽車、數據中心、可再生能源、工業電源以及快速充電器/適配器等快速增長市場的業務范圍。而后又在8月完成對電子設計軟件行業領軍企業Altium的收購，此次收購旨在建立一個集成、開放的電子系統設計和生命周期管理平臺，實現跨組件、子系統和系統級設計的協作。Altium先進的云平臺能力與瑞薩科技強大的嵌入式解決方案組合結合在一起，將高性能處理器、模擬、電源和連接性融為一體，提升了瑞薩在半導體行業的技術實力和市場競爭力。此外，瑞薩計劃重啟甲府工廠（日本山梨縣甲斐市）。將于2025年開始大規模生產以IGBT為主的功率半導體，這也將使瑞薩當前的功率半導體產能得以增加。
全算力產品和MCU助力汽車智能化和網聯化
在汽車行業的技術革命中，半導體技術既是催化劑也是加速器，隨著中國汽車產業快速發展，對汽車電子芯片的需求也在持續增長。其中，AI和能源是兩大變革因素。一輛燃油車通常需要600到800個芯片，而電動汽車則需要1000個以上，因此也就增加了車用半導體用量。
此外，汽車電氣架構在不斷演進，這些變化促進了車輛內部數據處理能力提升，也促進了不少新型芯片出現。在這一趨勢的引領下，未來汽車半導體領域必將不斷涌現出更多創新技術與產品，為汽車半導體企業帶來前所未有的發展機遇。
面對汽車半導體的市場趨勢，瑞薩旗下不僅擁有覆蓋低中高不同算力等級的RL78、RH850及R-Car系列，為汽車的智能化和網聯化提供有力支持。而且還有電機、BMS，以及DCDC、OBC相關產品的解決方案，能夠全方位滿足汽車系統對于高性能、高可靠性半導體器件的需求。另外，為了應對汽車系統開發方式向軟件為中心的轉變，瑞薩也提供集成虛擬開發環境和DevOps解決方案，幫助用戶加速開發。
2025年，瑞薩還會繼續加大車用半導體的投入，產品方面，瑞薩將加強車載MCU RH850系列產品的投入，并擴大RH850/U2B系列產品家族，進一步推出針對新能源汽車主驅逆變器控制，多合一電驅控制器等應用的RH850/U2B10系列。此外，公司還會全新推出RH850系列U2C家族產品，支持高功能安全及信息安全，覆蓋域控，底盤，電源管理等應用場景。同時，公司會基于RH-850、PMIC、SiC、GaN等核心產品推動X-in-1系統的應用，以提升整車輕量化設計，提高動力效率和性能。
工業智能化和自動化趨勢不會改變
2024年工業需求雖然相對疲軟，但業內關于降本增效的目標是沒有變的，因此我們相工業領域的發展將長期向好。
首先，工業智能化和自動化趨勢不會改變，我們預見未來幾年的市場需求將持續增長。隨著數字化和智能化的不斷推進，將賦予工廠“感知”和“預見”的能力，通過預測性維護技術，工廠可以在問題發生前發現并解決潛在風險，從而減少停機時間、降低維護成本。例如，汽車行業已經廣泛采用數字孿生技術，通過虛擬模擬實際生產過程，提前測試不同應對方案，以應對市場變化。同時，5G技術的廣泛應用也將為制造業帶來前所未有的靈活性。5G的速度接近零延遲，可以連接任何傳感器或設備，從而大幅提高生產線的自動化水平。此外，隨著智能化和機器視覺技術不斷提升，今年將有越來越多的制造企業采用智能機器人、自動化設備和AI算法來提高生產效率和質量。
AI有望助力消費電子在2025年迎來新的增長周期
從整體來看，消費電子領域在經歷了一段時間的放緩后，有望在2025年迎來新的增長周期。這主要得益于在端側AI驅動下的AI手機、AI PC以及AI可穿戴設備等新興終端形態落地。在AI手機方面，2024年已經見證了各大廠商紛紛推出AI旗艦機，將語音助手升級為更加智能的智能體。這一趨勢預計將在2025年繼續深化，全球AI手機的滲透率有望顯著提升。Counterpoint的預測顯示，到2024年底，全球AI手機滲透率已達11%，并將在2027年提升至43%。這意味著，AI手機將成為推動消費電子領域增長的重要力量。
在AI PC方面，隨著AIPC產品的陸續發布，該領域也呈現出蓬勃發展的態勢。據IDC的預測，到2025年，全球AI PC滲透率有望達到37%。這意味著，AI PC將成為未來消費電子領域的重要增長點，為消費者提供更加智能、高效的計算體驗。
此外，在AI可穿戴方面，AR/MR技術有望成為多模態AI更優的載體。其設備具備透視能力，并搭載攝像頭等多種傳感器，可實現素材的實時獲取及內容的虛實結合顯示。這一特性使得AR/MR設備在消費電子領域具有廣闊的應用前景。同時，隨著AI眼鏡品牌的百花齊放和輕量化趨勢的發展，AI眼鏡有望成為未來獨立終端的重要形態之一。
2025年更值得期待的那些細分領域
2025年瑞薩認為汽車、工業、物聯網、基礎設施建設仍然值得期待。汽車方面，隨著電動化、智能化和自動駕駛技術的快速發展，瑞薩將開發更先進的汽車芯片解決方案，如高性能計算芯片、傳感器芯片和車聯網通信芯片，以滿足未來汽車對安全性、可靠性和智能化的需求。在非汽車領域，公司將積極布局新興技術，如人工智能、5G通信和工業互聯網平臺，推出適用于智能制造、智能城市和智能家居等應用場景的創新產品，提升產品競爭力和市場份額。同時，瑞薩也積極拓展全球市場，特別是在新興市場和高增長領域尋找機會。
持續加強供應鏈管理與建設
面對市場供應鏈環境的復雜多變，瑞薩將加強庫存管理并建立靈活的供應鏈，從而保障客戶供應。這可以幫助瑞薩獲得更多客戶信賴的同時，贏得更多市場。在半導體產業鏈中，瑞薩電子扮演著長期主義角色，我們致力于與上下游企業的協同合作，共同推動產業發展。在產品供應方面，瑞薩電子承諾至少15年的長期供貨保障，為客戶提供了穩定的供應預期。與此同時，公司與供應商建立長期穩定的合作關系，確保原材料的穩定供應和質量控制，并與系統廠商、軟件開發商等合作伙伴共同打造完整的解決方案生態系統，提升產品的附加值和市場影響力。
努力實現更高效的本地化生產
瑞薩電子在中國擁有北京和蘇州兩個封裝廠，并持續尋求與中國晶圓廠的合作，以實現更高效的本地化生產。我們深知，在全球化的今天，供應鏈的復雜性和地緣政治的風險不容忽視。因此，我們致力于構建多元化的供應鏈體系，以確保芯片的穩定供應。此外，我們還與主機廠、零配件廠商等合作伙伴建立了緊密的合作關系，形成了鐵三角的協同配合模式。這種合作模式不僅提升了產業鏈的效率，還促進了技術創新和產品迭代的速度。
