中國廠商面板采購量繼8月實現20%(M/M)的成長之后，9月份采購量更是達到了670萬片的新高。根據NPD DisplaySearch最新的月度LCD市場動態報告(MarketWise - LCD Industry Dynamics)，9月份大陸廠商面板采購量較8月成長9%(M/M)，較預期高出約12個百分點。由于面板采購量出貨超預期，加之平板電視在國慶期間的旺銷，大陸廠商對于今年余下幾個月電視的需求仍持樂觀的態度。

根據NPD DisplaySearch的特別觀察，國慶期間液晶電視銷售量預計達到300萬臺，較去年同期成長超過15%，基本達到甚至超過品牌廠商此前預期。液晶電視銷售向好的主要原因包括，“能效補貼”政策在終端得到全面實施，廠商積極的價格策略；加之從去年年底“以舊換新”和“家電下鄉”的逐步退出，新的需求刺激計劃從8月份開始才真正發揮效力，被壓抑超過半年的需求在國慶節前后得到了相當的釋放，從而帶動整體液晶電視的消費需求回暖。同時，許多品牌廠也積極地實施降價促銷，尤其是在廠商專賣店，以及工廠直銷的渠道。

根據目前的調查，10月出貨至中國大陸廠商的電視面板預估將下降7%(M/M)，而11月份面板出貨量將有所回升，到12月份出貨至中國大陸廠商的電視面板將達到驚人的730萬片，到2012年1月份液晶電視面板出貨量則迅速回落超過27%(M/M)。如果面板廠出貨計劃得以實現，那么今年12月份中國大陸廠液晶電視面板的采購量將達到今年的峰值，這與2011年下半年各月份面板采購量走勢也基本吻合。

由于國慶期間平板電視的旺銷，主要廠商庫存也從節前8周左右的庫存，拉低到節后4-5周的庫存水位；并且品牌廠商也有信心從11月底開始，再次為下一波新年和農歷春節銷售季持續備貨，從而拉動對面板的需求。在過去的幾個月中，32”、42”、46”和50”等尺寸液晶電視面板還存在相當的結構性短缺；由于供應的相對緊張，品牌廠商普遍接受為這些尺寸的面板支付相對較高的價格，以在旺銷季獲得有效的資源保證。

中國能效補貼除了帶動電視消費回暖外，還對產品結構產生顯著地影響，這主要體現在高能效LED產品和高補貼率的32”等尺寸上。在過去的一段時間中，臺廠和韓廠將其32”產能逐步轉移到新的、較大的尺寸，以及如平板電腦面板等一些新產品上。而中國的幾大電視面板供應商正好抓住這個契機，將其Gen 8產品主要布局在32”這個規格上。以京東方為例，其32”液晶電視面板占其總電視面板出貨量的80%以上，而華星電視面板幾乎百分百為32”。

圖一、Sep‘12~Jan’13出貨至中國本土廠商電視面板的數量走勢

Source: MarketWise - LCD Industry Dynamics

NPD DisplaySearch中國市場研究總監張兵表示，“毫無疑問，國慶平板電視銷售翻身仗提振了所有本土品牌廠商信心，一掃過去大半年需求低迷的陰霾。其中有能效補貼的功勞，但最主要的還是前期以舊換新和家電下鄉補貼政策退出的影響得以消除，消費需求重返正常發展軌跡。但能效補貼后期是否調整，以及明年年中結束之后政府是否會延續等尚不確定，我們估計2013年下半年需求將受到明年5月底能效補貼政策退出而面臨挑戰。”

以下為NPD DisplaySearch針對近期出往中國大陸廠商面板狀況的跟蹤分析:

l            一般而言，國慶假日平板電視銷售占全年8-10%的銷售總量。由于今年國慶、中秋雙節為建國以來第一次迭加，總共8天法定假日，為此廠商有足夠長的時間進行大規模的促銷推廣，這在一定程度上幫助廠商實現今年國慶假日的翻身仗。并且，本土品牌在國慶期表現尤為搶眼，市場份額取得持續的需求增長；外資廠商在節假日市場中一貫的優勢地位不復存在。

l            由于能效指數(EEI)的限制要求，市場上平板已很難找到采用CCFL背光的液晶電視。因此，主要的戰斗機種幾乎是清一色的采用LED背光，并且是能達到能效補貼指數的產品。由于政府對于高能效液晶電視的補貼政策，LED背光的液晶電視對于CCFL背光液晶電視取代效應在國慶期間尤為明顯，主流產品全面升級到高能效的LED背光技術產品。同時，本土廠商也積極地朝外協廠商尋求直下式LED代工資源，以彌補自身開發能力的不足。一般而言，直下式LED背光液晶電視相對于側邊式LED背光電視更容易達到較高的能效指數。

l            今年國慶期間，品牌廠商已悄然轉移對中高端推廣的重點，從窄邊框、3D、LED、智能和云電視等概念轉移到超大尺寸和4K2K的產品中。包括本土一線和日韓廠商在內主要品牌廠均在國慶期間推出4K2K和超大尺寸平板電視產品，這些尺寸包括84”、75”、70”、65”、60”和58”等。

l            9月，奇美電持續為中國大陸液晶電視面板最大供應商，并積極地在中國市場推進58”FHD，以及50”和65”4K2K超高分辨率的電視面板產品；除中國電視品牌廠商之外，奇美電也開始向以日本品牌為主的全球電視品牌廠商推銷這些新規格的面板產品。奇美電在未來幾個月對于中國電視廠商的出貨量持續領先，并且其出貨計劃正好反映出中國大陸需求季節性變化趨勢:8月、9月最高，隨后下降；下一波高峰為11月和12月，到2013年1月則迅速回落。

l            LG Display在9月重新回到中國大陸液晶電視面板第二大供應商的位置。LG Display從第三季度開始積極開放Open-Cell，包括FPR 3D的面板，尤其是向中國大陸電視品牌客戶。LG Display在接下來的二個月的出貨計劃也將更為積極。

l            華星為9月份中國廠商的第三大電視面板供應商，其出貨量達到110萬片，較前月(M/M)上升5%。其供應客戶方向除了自身品牌TCL之外，華星面板主要出口包括如三星海外一線品牌商、一線的電視代工商和土耳其電視品牌廠；從8月份開始，華星也開始向較小的品牌廠商和二三線的代工廠商供應面板。預估華星10月份玻璃基板投放量將達到10.8萬片，主要產品仍為32”，出貨量將達到180萬片，使其成為最大的32”面板供應商。華星目前主要供應給中國本土電視廠商，比例將達到三分之二左右。同時華星將在2013年增加部分設備，最終產預計能達到每月13萬片玻璃基板投片量。

l            友達為9月份中國廠商第四大電視面板供應商，其出貨量接近100萬片，而達到年內的最高值。友達也將在明年持續提高其Open Cell的出貨比例，有其針對中國本土的策略合作品牌。

l            京東方9月份出貨至中國本土廠商液晶電視面板下降3%(M/M)。其主要液晶電視面板仍供應給包括三星、船井(Funai)、Vestel等海外品牌以及電視代工廠商。預估京東方八代線10月份玻璃投放量為9.8萬片，預計到11月份達到10萬片，主要產品仍為32”；但京東方在后期將在其八代線逐步增加46”、55”和110”液晶電視面板以及液晶顯示器面板的產出。

l            三星9月份出貨至中國本土廠商面板上升10%(M/M)。目前，三星的面板供應策略仍然繼續以核心客戶為主，中國本土電視廠商客戶并不是其重點。然而，三星可能在2013年加強與中國本土品牌廠商的合作，當前合作局面可能發生變化。