相較于4G，5G在網絡架構、實現方式、運維及服務對象方面均發生了變化。在網絡架構方面， 5G射頻與天線緊耦合，核心網下沉至更靠近用戶側；在實現方式方面，5G核心網已實現IT化，基站IT化正在研究，近幾年可商用；在運維方面，智能運維將代替人工，成為主流；在服務對象方面，行業客戶成為5G網絡的重點服務對象，營收增長的新動力。

　　5G的變化為產業鏈上下游企業帶來機遇的同時，也帶來了極大的挑戰。產業鏈上下游企業基于主營業務優勢切入5G行業應用。對于電信運營商來說，5G時代，發力邊緣云及行業應用解決方案業務正當時。對于主設備廠商來說，基站的IT化使市場競爭變得更加激烈，憑借通信領域的積累，發展行業解決方案具備優勢。對于IT設備廠商來說，基站的IT化為其帶來進入通信領域的機會。對于基站天線廠商來說，下游客戶高度集中，競爭更加激烈，毛利率進一步降低。對于運維服務商來說，智能運維導致原運維市場萎縮嚴重，急需轉型。

　　對于電信運營商、主設備廠商、IT設備廠商及專網廠商來說，需抓住5G行業應用發展機會，尋求增長新動能。對于運維與基站天線廠商來說，5G對其主營業務帶來了較大的沖擊，需盡快實現業務轉型。在發展行業應用時，行業解決方案服務商需聚焦目標領域，布局上層應用，與互補企業形成戰略合作。

　　本質：5G網絡的“與眾不同”

　　5G網絡架構的變化

　　相較于4G，5G射頻與天線緊耦合，核心網下沉至用戶側相較于4G，5G網絡無線側與核心網側架構均發生了變化。在無線側，大規模天線的端口多，與射頻單連接困難且損耗大。為解決該問題，5G將無源天線與射頻拉遠單元（RRU）融合，形成有源天線處理單元（AAU）。在核心網側，為滿足低時延的業務需求，核心網功能拆分為NGC與MEC兩個單元，MEC下沉至用戶側，以降低端到端時延 。

　　5G設備逐漸IT化

　　5G核心網已實現IT化，基站IT化正在研究，近幾年可商用5G核心網與基站設備正向著IT化發展。目前5G核心網已經實現了IT化，基站的IT化尚處于研究階段，距離商用至少還需要3年時間。相較于4G，5G核心網發生了顛覆性的變化。為實現5G網絡的高性能及行業應用的發展需求，5G核心網基于云原生設計，使用x86通用通用服務器，采用NFV技術，實現了云化。因政治、技術及成本等因素，目前全球頭部供應商及ICT廠商正在積極研究基站的IT化。目前主導基站IT化的聯盟有ORAN與Open RAN。ORAN主要的成員以歐洲與亞洲的運營商為主，通信企業較多，互聯網企業較少。Open RAN主要以美國的運營商與頭部互聯網企業為主。雖然當前基站的IT化存在一定的爭議，但必將成為未來的發展趨勢。

　　5G智能運維

　　AI在5G網管側的應用相對成熟，部分應用已在現網中落地5G網絡的規模及多元化的應用場景為5G網絡的部署與運營帶來了極大的挑戰。為提升5G網絡的自動化、智能化水平，以降低5G網絡部署、運維和優化成本，提高網絡的資源利用效率，增強網絡差異化、定制化服務能力以保障用戶體驗，5G網絡引入AI勢在必行。AI主要用于5G的網管側與網元側，前者主要是實現網管的自動化與智能化，以達到節能的目的，后者主要是實現核心網及基站的智能化，以保障用戶的差異化網絡體驗。當前，AI在網管側的應用相對成熟，部分應用已經在現網中實現了應用。AI在5G網元側的應用尚處于研究階段，距離商用還需要一段時間。整體來看，5G與AI的融合尚處于初級階段，深度融合賦能業務發展還需要時間。

　　5G網絡服務對象的變化

　　行業客戶成為5G網絡的重點服務對象，營收增長的新動力5G第一次將以人為中心的通信，擴展到了以人與物為中心的通信，從而實現了萬物互聯。5G網絡大帶寬，高可靠低時延及大連接的特性，能夠支持智慧醫療、智慧能源、智慧交通及工業互聯網等應用場景的發展，助力產業的數字化轉型。5G網絡的服務對象也將從C端用戶擴展到行業用戶。從移動用戶數來看，目前我國移動電話的普及率已達到114%，存量用戶也將隨著網絡成熟度提升逐漸升級為5G套餐，但新用戶增長乏力。從移動數據及營收來看，移動數據流量快速上升，而移動數據及互聯網業務收入的增速一直下降。未來，行業用戶將成為5G網絡的重點服務對象，營收增長的新動力。

　　變化：5G帶來的機遇和挑戰

　　5G帶來的機遇與挑戰

　　產業鏈上下游企業應提升洞察力以應對外部環境的不確定性5G網絡架構的變化，網元設備的IT化、與AI的融合及服務對象的變化為產業鏈上下游企業帶來機遇的同時，也對部分企業帶來了極大的挑戰。為應對5G帶來的變化，各企業大概率會基于現有業務作出一些改變，必將導致行業環境的不斷變化。因此，5G時代，產業鏈上下游企業應提升市場洞察力，以應對外部環境的不確定性。

　　5G帶來行業應用發展機會

　　產業鏈上下游企業基于主營業務優勢切入5G行業應用5G服務對象的變化為企業帶來發展行業應用的機會。產業鏈上下游企業紛紛憑借自身主營業務的優勢切入5G行業應用解決方案。5G行業解決方案主要由CT解決方案與IT解決方案兩大部分組成。電信運營商、設備廠商、集成商及專網廠商主要憑借自身在通信領域的優勢從CT解決方案切入，部分企業正在通過自研與集成的方式積極拓展IT解決方案。IT設備廠商與云服務廠商主要是從IT解決方案切入，部分企業也正在通過自主研發的方式拓展小基站業務。在CT解決方案方面，國家尚未發布專網頻段，虛擬專網將是未來的主要發展趨勢。5G行業解決方案服務商必須要與電信運營商合作，使用運營商網絡。在IT解決方案方面，5G行業解決方案服務商與行業用戶的合作方式比較靈活，可根據用戶需求，銷售或提供租賃服務。

　　電信運營商面臨的機遇與挑戰

　　電信運營商發力邊緣云及行業應用解決方案業務正當時3G/4G時期，運營商錯過了發展互聯網應用的最佳時期，最終淪為純管道。5G網絡架構與服務對象的變化為運營商帶來新的發展機遇。在網絡架構方面，核心網用戶面（UPF）下沉，支持云化部署，可與MEP一云承載，為行業用戶提供低時延的云服務。目前，運營商還在探索UPF與MEP的部署方式。在現網試點中存在UPF與MEP集成部署、分離部署及部分共享部署三種方式，出于對成本與機房資源的考慮，后續在更靠近基站側的地方可能會向集成部署發展。

　　在服務對象方面，行業應用成為了5G網絡的重點應用場景，行業客戶成為了運營商重點服務對象，為運營商帶來了巨大的增量市場，也帶來了發展行業應用的機會。當前，電信運營商均成立研究院以支持行業應用的發展。前期由政企客戶部拓展行業客戶，并將需求導入至后臺研究院。然后，研究院根據行業客戶需求出具一體化的ICT解決方案，并與電信運營商旗下的其它子公司、供應商共同完成交付。雖然電信運營商發力邊緣云及行業應用解決方案業務正當時，但當前主要以集成為主，受制于供應商，響應速度慢，缺乏自主開發能力，創新能力差。

　　主設備廠商面臨的機遇與挑戰

　　主設備廠商競爭更加激烈，具備發展行業解決方案的優勢5G時代，對于主設備廠商來說，機遇與挑戰并存。基站的IT化降低了進入主設備領域的門檻，將打破現在華為、中興、愛立信、諾基亞及三星五家壟斷的格局。主設備廠商將面臨更加激烈的市場競爭。AI在運維/優化中應用將為主設備廠商原廠維護/優化業務帶來沖擊。但服務對象的變化也為主設備廠商帶來發展行業應用的機會。在基站IT化方面，諾基亞積極擁抱Open-RAN，其它主設備廠商尚未進行規模投入。在5G智能運維方面，華為、中興等主設備廠商已發布網絡智能運維平臺。

　　在行業應用方面，主設備廠商根據網絡的覆蓋情況，靈活的與電信運營商合作，形成CT解決方案，通過自研或集成的方式形成IT解決方案，最終為行業用戶提供一體化的ICT解決方案。整體來看，5G時代，主設備廠商將面臨更加激烈的競爭。發展行業應用時，在CT解決方案方面有較大優勢，在IT解決方案上面，除華為外，其它主設備廠商主要以集成為主，缺乏自主研發能力。

　　IT設備廠商面臨的發展機遇

　　IT設備廠商積極發展小基站，為行業提供ICT一體化解決方案5G時代，產業的數字化轉型，加速了ICT的融合?；镜腎T化，為IT設備廠商帶來了發展小基站的機會。IT設備廠商正在積極發展ORAN，致力于為行業客戶提供一體化的ICT解決方案。ORAN成熟前，在CT解決方案方面，IT設備廠商的合作方式比較靈活。IT設備廠商可以設備廠商綁定，確定使用某一家的基站設備后再與電信運營商合作，也可以直接與運營商合作，由運營商決定使用哪家的設備。從客戶關系方面來看，IT設備廠商憑借長期服務于企業客戶優勢，也具備一定的企業客戶資源。整體來看，IT設備廠商在發展5G行業應用方面，具備一定優勢。

　　基站天線廠商面臨的挑戰

　　基站天線下游客戶高度集中，競爭更加激烈，毛利率降低4G時期，基站天線是無源天線，天線廠商通過投標的方式為運營商提供完整的天線設備。5G時代，射頻單元與基站天線強耦合，電信運營商采用捆綁采購的方式，由主設備廠商打包為其提供完整的解決方案。主設備廠商與基站天線廠商存在生產代工與采購兩種合作模式。生產代工模式是指研發與設計由主設備廠商完成，生產由天線廠商完成。采購模式是指基站天線廠商給主設備廠商交付完整的天線系統，即天線的研發、設計及生產均由天線廠商完成。目前，在主設備廠商中，華為與三星具備基站天線的設計能力，主要采用生產代工的模式。中興、愛立信及大唐主要以采購的方式為主。5G時代，天線廠商的下游客戶高度集中，競爭更加激烈，毛利率降低，價格戰嚴重，且市場份額依賴主設備廠商份額。頭部基站天線廠商長期與電信運營商、主設備廠商的合作，在競爭中具備較大優勢，而其它基站天線廠商將會面臨生死的挑戰。因此，基站天線廠商需要盡快轉型，提升核心競爭力，向高端產品發展。

　　運維與優化服務商面臨的挑戰

　　智能運維導致原運維市場規模萎縮，需盡快轉型應對2G/3G/4G時代，網絡運維優化主要以人工為主。運營商需要第三方企業為其提供網絡運維與優化服務，主要是以人員數量及工時作為支付依據。5G時代，運維向智能化發展，為運維優化企業帶來極大的挑戰。一方面，5G智能運維將極大提升運維效率，系統代替人工，從而降低了對運維人員數量的需求。另一方面，5G智能運維對運維人員的技能要求更高。4G時代，網絡運維以網絡為中心，對現場維護、現場支撐等低端運維人員需求量大。5G時代，網絡運維以業務為中心，低端工作實現自動化、智能化，對高端人才需求大。目前來看，第三方維護與優化企業大多已近處于虧損狀態，但是面臨挑戰，尚未開始應對。

　　案例：典型企業案例分析

　　電信運營商—中國聯通

　　中國聯通產業互聯網及IDC業務發展初見成效

　　中國聯通的產業互聯網及IDC業務發展初見成效。在產業互聯網方面，中國聯通積極推進“云+智慧網絡+智慧應用”新融合營銷模式，聚焦重點行業應用類產品做深做透，不斷提升產品標準化和規模化復制，培育5G+垂直行業應用融合創新發展。2020年上半年，中國聯通產業互聯網業務收入已達到227億人民幣，占比總服務收入的16.4%。在IDC業務方面，中國聯通積極發揮融合服務優勢，為客戶提供全方位解決方案。目前的客戶已覆蓋騰訊、阿里巴巴、百度、京東等互聯網公司、金融公司及政府機構。IDC業務收入已由2019年上半年的82億元增長至2020年上半年的101億元人民幣。

　　電信運營商-聯通小沃

　　5G認證提供賬戶認證及管理一體化方案，已接入1000+款APP聯通小沃5G認證業務是基于運營商獨有的數據網絡認證能力+ 數據能力+ 賬戶觸點，以手機號碼作為賬號體系的載體，為企業提供全面的賬戶認證及管理的一體化解決方案。5G認證業務具備瞬時登錄、安全認證、定制SDK、三網接入（電信世紀龍、中移互聯網）等優勢，目前已經接入1000多款APP，覆蓋多領域的主流APP。

　　主設備廠商-華為

　　持續為運營商創造價值，打造數字平臺，賦能千行百業在運營商市場，華為持續為客戶創造價值，使能5G網絡的價值最大化。在網絡運維方面，華為提出自動駕駛網絡，實現運營商網絡效率提升，助力運營商數字化轉型。在政企市場，華為圍繞聯接+計算+AI的ICT基礎設施，構筑開放的生態，通過打造數字平臺，賦能千行百業 。

　　IT設備廠商-聯想

　　布局5G網絡設備與行業解決方案，與運營商形成緊密合作5G核心網與基站的IT化，為聯想帶來了進入通信領域的機會。聯想憑借在IT領域的優勢，2014年開始積極布局5G技術領域。目前，聯想在5G技術標準、5G終端、5G網絡設備及5G行業解決方案方面均取得了一定的進展。在5G技術標準方面，聯想申請的標準必要專利已經超過1200件。在5G終端方面，聯想主要是聚焦于C端產品，涉及5G PC、手機及AR眼鏡等終端產品。在5G網絡設備方面，主要包括云化小基站，MEC軟件平臺和MEC硬件等。在5G行業解決方案方面，主要聚焦在智能制造、車聯網、智慧園區等垂直領域，并采取與運營商緊密合作的策略，打包為行業客戶提供ICT一體化解決方案。

　　基站天線廠商-摩比發展

　　摩比發展著眼于全球通信市場，持續發力基站射頻技術摩比發展是一家一站式無線通信天線及基站射頻子系統供應商。為抓住5G行業應用發展機會，摩比發展致力于打造多元化的產品組合。當前摩比發展的業務包括天線系統、基站射頻子系統、覆蓋延伸方案及其他。在天線系統業務上，摩比發展一方面積極拓展國際客戶，一方面積極拓寬天線系統產品品類。在基站射頻子系統業務上，2020年摩比發展已經與中興通訊、諾基亞等主設備廠商在5G射頻子系統、陶瓷介質濾波器等多個項目上形成了合作。在覆蓋延伸方案及其他產品，2020年上半年業務營收較2019年同期增長了75.6%，實現了一定進展。在客戶結構方面，受5G網絡架構的影響，5G網絡中高頻段建設采用捆包（射頻+天線）采購的交付方式，摩比天線系統主要交付給設備廠商，因此，2020年上半年，摩比發展的營收中，主設備廠商占比提升。在發展規劃方面，摩比發展著眼于全球通信市場，將持續發力基站射頻技術。

　　建議：5G時代，通信企業發展建議

　　5G行業解決方案服務商發展建議

　　聚焦目標領域，布局上層應用，與互補企業形成戰略合作5G行業應用的發展面臨著行業壁壘高，需求碎片化、定制化成本高、行業終端少、虛擬專網不成熟等諸多困難。截止到2020年12月，全球已有519款5G終端，但主要以手機與CPE為主，行業終端少。虛擬專網也需要在2021年三季度才能成熟。5G行業應用是分階段發展的。2020年智慧交通與智慧城市等應用發展速度快。隨著ICT基礎設施的不斷完善，未來幾年，工業互聯網及智慧能源等應用的發展速度會較快。當前，5G行業解決方案集成商主要是從主營業務切入，通過自研或集成的方式拓展新的能力，為行業用戶提供ICT一體化解決方案。集成的方式受制于供應商，響應速度慢，且創新能力差，缺乏核心競爭力。雖然通過自主開發的方式全面發展ICT解決方案，具備較大優勢，但是需要巨大的資金投入，風險較大。因此，5G行業解決方案服務商一方面需要根據自身能力，結合市場發展情況，聚焦目標領域，自主開發上層應用，以抓住關鍵節點，掌握核心競爭力。另一方面積極尋求與互補企業形成緊密的戰略合作，增強整體核心競爭力。

　　5G時代，通信企業發展建議

　　深耕主營業務，并不斷拓展新能力，以提升自身核心競爭力為應對5G帶來的機遇與挑戰，通信企業應深耕主營業務，并不斷拓展新能力，以提升自身的核心競爭力，支持企業的持續發展。對于電信運營商、主設備廠商、IT設備廠商及專網廠商來說，需抓住5G行業應用發展機會，尋求增長新動能。對于運維與基站天線廠商來說，5G對其主營業務帶來了較大的沖擊，需盡快實現業務轉型。