中美長期博弈持續，半導體國產化進程加速。中國大陸越來越多的企業入局造芯，不論是手機、車企甚至家電廠商都開始了“造芯之路”。
這時候不禁有人發問：“科技的盡頭是造芯？”
在過去兩年多時間里，美國先后四次對華為出手，不僅往華為5G通訊設備潑臟水，并且還利用修改芯片禁令的方式，限制華為使用5G芯片，直接影響了華為手機業務。
但任何事情都是有兩面性的，美國對華為的斷芯，不僅影響了華為的發展，也對中國本土半導體企業帶來了巨大影響，甚至引起了全球半導體市場的大洗牌。如今中國半導體產業全面開啟自研，且“去美化”進程正在加快。
芯片短缺和大幅漲價讓很多企業意識到，供應環節不能過度依賴國外，而是應該在國內尋找合適的芯片供應商，或者自主研發芯片，這對于自主芯片研發廠商是一次難得的機遇。
半導體市場自 2019 年開啟景氣周期有望持續三年，根據 SEMI 收集的各機構對 2022 年全球半導體市場規模及增速預測，2022年市場規模預測均值為 5700 億美元，平均的預測增速為 10％，最高預測增速超過 15％。
芯片企業迅速裂變
“缺芯”浪潮持續發酵下，“跨界造芯”愈發吃香。2021年無論是車企還是手機廠商，又或是互聯網大廠都接二連三得扎進“造芯”賽道，甚至于連地產、家電、百貨、水泥廠等企業也直接橫跨到科技業開始造芯之路。
企查查數據顯示，我國目前現存芯片相關企業12．04萬家。近10年來，我國芯片相關企業注冊量不斷增加，2020年和2021年急速增長。2019年我國新增芯片相關企業8442家，同比增長13．82％。2020年新增2．31萬家，同比增長173．76％。2021年新增4．74萬家，同比增長105．06％。
來源：企查查
中國芯片公司數量的暴增，到底是真實的繁榮還是浮躁的“財富密碼”？
同時，太多芯片企業注冊，也極有可能導致資金分散和人才荒的局面分散資金和人才的投入，畢竟芯片本就是資金、技術、人才密集型企業。
人才分散
據中國半導體協會預測，2022年中國芯片專業人才缺口將超過25萬，而到2025年，這一缺口將擴大至30萬人。
就芯片市場大環境而言，大量的芯片公司的出現就必然會導致人才分散。芯片行業開啟“內卷式”人才爭奪。在《2022人才市場洞察及薪酬指南》中指出，在芯片供應持續緊缺的背景下，薪酬表現為各職能全線上漲。其中，CPU／GPU領軍人物、異構計算的領軍人才，AI芯片研發總監年薪均超過200萬；集成電路領域的IC設計工程師、生物醫藥領域首席醫學官等崗位跳槽薪資漲幅最高可達50％。一名創新型人才同時被10個以上獵頭接觸或雇主邀請面試，手里有4－5個Offer稀松平常。
企業求賢若渴，但高端人才又分外緊缺，招人難、留人難成為制約創新型企業發展的難題。
國內的創業團隊逐漸消失，涌現出了眾多的造芯“小作坊”，此外又有相當一部分企業由于啟動資金有限并沒有自己的“根據地”，而是通過融資來維持自己的生存，這種種結果不利于半導體產業進一步做大做強。
各路諸侯搶資金
2021年我國芯片賽道披露融資總金額超3876億元，遠超2020年全年的1097．69億元。而最新數據顯示，2022年前三個月，市場融資事件已達共310起，是2021年同期的4．6倍，披露融資總金額已超350億元。
眾所周知，芯片產業非常燒錢。一條成熟的14nm芯片制造生產線，大概需要100億美元，導致眾多企業陷入“搶資金”大賽。由于投入到芯片制造端的成本相對高出非常多，不僅資本消耗高，耗時長，也幾乎難以回收投入成本，一個億的資金扔進去就像打水漂，一顆再大的蛋糕給很多人分，也很難有企業能脫穎而出。
芯片產業大多環節需要十年以上的積累方顯成效，涌入的資金并不能在短期內全面提升行業的技術、產業競爭力，相反，越來越多的企業開始感受到資本“過熱”帶來的煎熬。伴隨著大量的國產創業者冒出頭，為了爭取有限的客戶，競爭者爭相報出更低的價格，幾番下來，芯片行業的利潤空間不斷被擠壓。
國內市場的內耗
我國再次掀起的“芯片熱”是以多點開花式的投資為主，這樣做的好處在于現階段可以多點、多元化發展的方式可以激活創新企業的活力、促進產業競爭，激活和培養半導體人才，以競爭的方式來淘汰落后者、投機者，篩選出技術領先者和實干者。
然而，在數量龐大的芯片公司當中，總會存在一些對標同一市場的企業，尤其是那些針對未來藍海新興領域市場的，這些企業雖然小，但他們的估值并不小，包括我們也可以看到越來越多的芯片企業在“拆解”國際大廠的業務，通過在細分市場的布局來對標國際廠商的產品，以此來逐步實現國產替代。由于處于競爭階段，這些企業之間無法進行強強聯合。如果這些公司只顧搶占市場，就導致他們很難集中力量去攻克高端技術，進而走向國際市場。
反觀國外市場聚變之路
2016年9月，日本軟銀集團為將移動端芯片的話語權攥在手心，以243億英鎊收購英國芯片公司Arm，使得當時非芯片公司的軟銀直接躍升為芯片龍頭。
2016年10月高通計劃花440億美元收購恩智浦。一旦收購成功，不僅高通直接飛升車用半導體龍頭，而且也會成為一個更強大的超級全球性芯片巨頭。但是這一收購案最后因反壟斷在2018年以失敗而告終。
2017年3月，英特爾砸153億美元巨資收購以色列初創公司Mobileye為了進一步完善Mobileye的商業版圖，英特爾還在2020年5月以9億美元收購以色列城市出行方案創企Moovit，將運營數據全部傳送給Mobileye，進一步強化Mobileye的技術實力。英特爾在意識到通用技術針對未來數據計算遠遠不夠的前提下，針對各種形態數據的計算進行全面布局，增加新的能力并彌補以往不具備的能力，這是他們的遠見卓識。
2020年7月，全球第二大模擬芯片廠商ADI（Analog Devices， Inc．）正式宣布，將以全股票交易的方式收購競爭對手，全球第七大模擬芯片公司Maxim Integrated，涉及交易金額達209．1億美元，合并后的公司估值將超680億美元（約人民幣4760億）。
2020 年 10月 ，全球領先半導體廠商 Marvell 官宣以總價約 100 億美元收購 Inphi。此交易之后，Marvell 將重組為一家企業價值約 400 億美元的半導體公司。Inphi 的技術（包括 400G 數據中心互連光學模塊利用到的獨特的硅光子學和 DSP 技術）是云數據中心網絡的核心，而 Marvell的此次收購也是為了擴大在云數據中心和 5G 網絡基礎設施領域的影響力。
2020年9月英偉達宣布將以超過400億美元的價格收購ARM并預計將在2022年3月份之前成功完成交易，但最新消息顯示，英偉達終止了對英國芯片設計公司Arm的收購交易。
2022年2月14日，AMD宣布以全股份交易的方式完成對FPGA第一大廠商Xilinx的收購，該交易將擴展AMD快速增長的數據中心業務。兩家公司的合并將創建業界領先的高性能計算公司，從而顯著擴大AMD的產品組合和客戶群在各種成長型市場。
通過一系列收購案件，我們可以了解到國外大廠走的是整合路線，在這樣一個技術密集、資金密集、成本敏感的行業，各國都在強上加強、錦上添花，他們都在奮力打造更多元化的芯片產業鏈以獲得更大的市場。
如今國際巨頭正在瘋狂加單，前不久AMD就表示，必須先向臺積電、格羅方德等供應商支付總計65億美元預付，才能拿到訂單。而高通、英偉達等巨頭也斥巨資提前鎖定產能。
未來，在與這些全球半導體巨頭的競爭中，如果是以分兵作戰的方式去抗衡，無疑是缺乏戰斗力和防御力的，我們需要打造屬于我們的龍頭企業才能突破封鎖。
龍頭初現，任重道遠
截至目前，中國大陸已經有以韋爾股份、兆易創新、卓勝微、紫光國微等為代表的一批公司市值超過 1000 億，以瀾起科技、圣邦股份、思瑞浦等為代表的一批公司市值超過 500億，此外還有相當一批公司市值居于300－500 億。
在設計方面，韋爾股份和紫光展銳分列國內前兩名。目前，兩家公司在不少領域已是世界領先水平，但是還存在一個巨大的問題：其架構授權的核心都被外人掌握。
設備和材料也是我們的一大短板。制造芯片的三大設備光刻機、蝕刻機和薄膜沉積，國內僅中微半導體的介質蝕刻機能跟上行業節奏。不過今年中微半導體已傳來喜訊稱“已通過臺積電5納米工藝的驗證，拿下4道制程”，國產替代正在加速。
封測是我國半導體產業中發展最早、起步最快的行業。在這個領域，我們國家的技術做得還不錯。長電科技、通富微電以及天水華天，是我國半導體封測領域的代表。不過，封測是整個環節中最簡單的一個，想要有顯著的技術進步還需要各環節緊密結合、共同努力。
自主研發出高性能的芯片對于中國的重要性是十分明顯的，付出的代價再大，我們都必須把中國“芯”做強做大。然而，在當前的市場格局下，大家寧為雞頭不為鳳尾，為爭上市互相內卷。對于國內半導體產業來說，發展的窗口可能稍縱即逝，半導體的風口可能不能長久的刮下去，因此我們應該鼓勵企業整合并購，集中力量辦實事，要掌握核心科技而不是以數量來取代質量，在低門檻的領域無序競爭，以大局觀發展半導體，走上更科學的發展道路。
