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非存儲器市場也爆發 2017年全球半導體市場增速接近20%

2017-10-13

半導體在2017年迎來好年景,正呈現出自2010年以來最強勁的增長勢頭。2008至2009年金融危機也令半導體市場重挫,此后2010年半導體市場需求報復性反彈,錄得32%的增長率。根據世界半導體貿易統計組織(WSTS)的數據,2017年第二季度全球半導體市場環比增長5.7%,同比增長23.7%。

市場增長的主要動力來自于存儲器產品。如下表所示,在2017年第二季度,三星2017年環比增長12.3%,美光(Micron)科技營收環比增長19.8%,SK海力士環比增長6.4%。從已經預報三季度業績的公司來看,存儲器市場依然表現強勢,美光環比增長6.0%(預期中值),最樂觀預期為環比增長9.9%。三星和海力士尚未給出2017年第三季度業績預期(譯者注:據路透社10月11日稱,三星2017年3季度整體運營利潤為125.1億美元,為去年的近3倍),但這兩家公司均預期DRAM和NAND閃存的需求維持強勢,美光則表示,這種供需狀況將延續到2018年。

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在2017年第三季度,非存儲器公司的優異表現是半導體整體市場越來越健康的標志。除了英飛凌環比零增長,表中列出的主要非存儲器公司在該季度的環比增長幅度為5.6%至9.0%,而且這些公司的預期上限為9.1%至15.4%,均接近或實現了兩位數增長。

近期市場調研機構的預測數據也顯示了市場的繁榮程度。在6月份,世界半導體貿易統計組織對2017年的增長預測還是11%,但到8月時,根據第二季度的統計數據,該組織已經將其預測上調至17.0%。其他市場調研機構對2017年的增長預測范圍在16%至18.5%。

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相對2017年預期增長率,各市場調研機構對2018年增長都非常謹慎,世界半導體貿易統計組織給出的預測是4.3%,Mike Cowan的預測則是3.2%,半導體情報(Semiconductor Intelligence)則給出了10.0%的預測。該機構表示,之所以認為2018年仍將保持兩位數增長,基于以下幾點:

存儲器市場不會崩潰

當前DRAM和NAND閃存市場火爆主要是因為價格。這自然不會持續過長時間,最終供需會達到平衡,進而逆轉,存儲器廠商在供大于求時期通常會大幅殺價以維持工廠運轉。不過半導體情報認為,2018年半導體供需狀況會出現適度調整,但不會出現明顯的供過于求導致的大幅殺價。

極好的季度市場增長趨勢

2017年第二季度環比增長5.8%,第三季度環比增長率將接近或者超過第二季度,所以即使2018年增長率適度調整,年增長率也能接近2位數。

設備市場維持增勢

PC、平板電腦和手機是半導體增長的主要驅動力,雖然過去兩年這幾個市場表現不佳,但Gartner預測2018年這些設備市場的表現將優于2017年。汽車電子在半導體應用中的地位越來越重要,Gartner預測2017年汽車電子半導體市場增速為6%,2018年為7%。物聯網應用增速最為顯著,根據IC Insights的預測,物聯網應用半導體市場2016年增速可達16%,2017年也將達到15%。而國際貨幣基金組織也對2018年全球經濟增長保持樂觀,該機構預測2018年全球增長率為3.6%,比2017年預期3.5%高0.1%。


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